Financial Risk Management with Bayesian Estimation of GARCH Models: Theory and Applications
David Ardia
may 2008 · Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems Kitab 612 · Springer Science & Business Media
E-kitab
206
Səhifələr
reportReytinqlər və rəylər doğrulanmır Ətraflı Məlumat
Bu e-kitab haqqında
This book presents in detail methodologies for the Bayesian estimation of sing- regime and regime-switching GARCH models. These models are widespread and essential tools in n ancial econometrics and have, until recently, mainly been estimated using the classical Maximum Likelihood technique. As this study aims to demonstrate, the Bayesian approach o ers an attractive alternative which enables small sample results, robust estimation, model discrimination and probabilistic statements on nonlinear functions of the model parameters. The author is indebted to numerous individuals for help in the preparation of this study. Primarily, I owe a great debt to Prof. Dr. Philippe J. Deschamps who inspired me to study Bayesian econometrics, suggested the subject, guided me under his supervision and encouraged my research. I would also like to thank Prof. Dr. Martin Wallmeier and my colleagues of the Department of Quantitative Economics, in particular Michael Beer, Roberto Cerratti and Gilles Kaltenrieder, for their useful comments and discussions. I am very indebted to my friends Carlos Ord as Criado, Julien A. Straubhaar, J er ^ ome Ph. A. Taillard and Mathieu Vuilleumier, for their support in the elds of economics, mathematics and statistics. Thanks also to my friend Kevin Barnes who helped with my English in this work. Finally, I am greatly indebted to my parents and grandparents for their support and encouragement while I was struggling with the writing of this thesis.
Bu e-kitabı qiymətləndirin
Fikirlərinizi bizə deyin
Məlumat oxunur
Smartfonlar və planşetlər
Android və iPad/iPhone üçün Google Play Kitablar tətbiqini quraşdırın. Bu hesabınızla avtomatik sinxronlaşır və harada olmağınızdan asılı olmayaraq onlayn və oflayn rejimdə oxumanıza imkan yaradır.
Noutbuklar və kompüterlər
Kompüterinizin veb brauzerini istifadə etməklə Google Play'də alınmış audio kitabları dinləyə bilərsiniz.
eReader'lər və digər cihazlar
Kobo eReaders kimi e-mürəkkəb cihazlarında oxumaq üçün faylı endirməli və onu cihazınıza köçürməlisiniz. Faylları dəstəklənən eReader'lərə köçürmək üçün ətraflı Yardım Mərkəzi təlimatlarını izləyin.
